Искусство, вино и монеты: как работают альтернативные инвестиции
Стоимость предметов роскоши и коллекционирования практически не коррелирует с динамикой традиционных финансовых инструментов — поэтому для диверсификации вложений некоторые аналитики рекомендуют держать в портфеле 10-20% нестандартных активов, таких как произведения искусства, вино и монеты. О них и поговорим.
Произведения искусства
Самый авторитетный показатель доходности — индекс аукционного дома Sotheby’s Mei Moses Index. Его рассчитывают на основе экспертных оценок и данных о 60 тыс. аукционных продаж за 200 лет. С 1950 по 2018 год произведения искусства дорожали в среднем на 8,8% в год, причем без серьезных спадов.
Что влияет на цену
Одни работы могут быстро подорожать в несколько раз, стоимость других не растет годами. Чтобы минимизировать риски, в искусстве надо разбираться, читать специализированную литературу и посещать авторитетные выставки, например Веницианскую биеналле, Art Paris или Московскую биеннале современного искусства.
Как дорожает искусство
Картину художника Бэнкси «Девочка с воздушным шаром» в октябре 2018 года продали на аукционе Sotheby’s за £1,042 млн. Сразу после сделки полотно разрезал встроенный в раму шредер. Покупательница не отказалась от картины, потому что этот перфоманс сделал произведение уникальным. По оценкам экспертов, благодаря медийному вниманию к этой истории цена картины выросла минимум на 50%.
Цена на произведение связана с личностью автора, а также ценностью и актуальностью его высказываний. Художники, работающие в жанре современного искусства (contemporary art), проходят долгий путь, прежде чем их произведения станут интересны коллекционерам и подорожают. Для этого молодые авторы регулярно участвуют в конкурсах, выставках и фестивалях.
Как торговать
Покупать и продавать произведения искусства можно в галереях, которые есть во многих городах России. Либо на онлайн-площадках, таких как Artsland или Oily Oil. Также сделки можно заключать на ярмарках, таких как Международная биеннале молодого искусства в Москве. В 2018 году там можно было приобрести работы художников из инвестиционного рейтинга 49ART, например граффити Кирилла Лебедева «Теперь у вас тоже есть это» — за 50 тыс. рублей.
49ART — инвестиционный рейтинг российских художников
В списке — выдающиеся художники современности до 50 лет. Инвестиционную привлекательность их произведений оценивают по двум показателям: возраст автора и признание его творчества экспертным сообществом из различных арт-институций. В списке нет ранжирования: работы каждого автора, попавшего в 49ART, имеют высокую рыночную ценность.
Вино
За ценой на вино удобно следить по индексу Fine Wine 100 Лондонской биржи виноделов Liv-ex. Он учитывает цену самых востребованных вин на вторичном рынке. В основном это красные вина из французского региона Бордо, белые и красные из Бургундии, шампанские вина, сорта из Италии и несколько — из США. Наиболее старое вино — Шато О-Брион 1998 года — стоит около $700 за бутылку. Самое молодое — Шато О-Брион урожая 2015 года — оценивают примерно так же.
Средняя годовая доходность вин из списка Live-ex 100 с 2004 по 2019 год — 8%.
Что влияет на цену
Стоимость зависит от моды на определенные сорта и оценки критиков. Самый влиятельный — Роберт Паркер, который с 1978 года издает бюллетень The Wine Advocate со 100-балльной шкалой оценки вин. Так, его 98-балльная оценка Lafite Rothschild 2008 в бюллетене за апрель 2009 года привела к росту рыночной цены вина на 75%.
Аукцион Sotheby’s отмечает долгосрочные тренды, которые должны способствовать росту цен на дорогое вино: увеличение благосостояния будущих поколений, снижение среднего возраста покупателей дорогого вина, а также рост спроса за пределами Европы — в США, Азии, Южной Америке и России.
Как торговать
Самостоятельная перепродажа вин без лицензии в России запрещена, получать ее специально для инвестирования невыгодно: помимо уплаты лицензионного сбора, надо снимать помещение для розничной торговли и соблюдать множество нормативных актов. Перевозить коллекцию винных активов через границу также сложно: предел ввоза алкоголя в Россию — 5 литров, причем за 2 из них придется заплатить пошлину — по €10/литр.
Зато можно инвестировать в вино, которое находится не в России, — через винные паевые фонды, например британский Wine Investment Fund. Минимальная сумма инвестиций — £10 тыс., доход начнут выплачивать через 5 лет.
Также можно самостоятельно торговать на бирже Liv-ex: для этого нужно подать заявку в статусе частного коллекционера.
Монеты
Вариантов для вложений 2: инвестиционные монеты и памятные. Наибольшую доходность исторически приносят золотые инвестиционные монеты: цены на золото на мировом рынке за последние 10 лет выросли почти на 50%. В золото верят и частные инвесторы, и государства. Доля монетарного золота во всех золотовалютных резервах России составляет 19,3%.
Кроме того в продаже находятся инвестиционные монеты из серебра и платины. Правда, за последние 10 лет их стоимость практически не изменились — несмотря на бум в 2008 и 2011 годах.
Хранят монеты дома или в сейфовой ячейке банка.
Что влияет на цену
Цены инвестиционных монет зависят от стоимости металла, из которого они изготовлены. Цены золота, серебра и платины формируются исходя из объемов добычи, макроэкономических факторов, а также спроса со стороны государств и физических лиц.
Памятные монеты чеканят ограниченным тиражом в высоком качестве «proof». Они отличаются сложным дизайном, а их выпуск приурочен к знаменательным событиям. Памятные монеты интересуют только коллекционеров, поэтому важно разбираться в нумизматике, чтобы заработать на разнице цен.
Как торговать
Торговать монетами можно через офисы Сбербанка по устанавливаемым банком ценам. Чтобы монеты приняли на продажу, они должны находиться в оригинальной упаковке — без дефектов и отпечатков пальцев. Впрочем, монеты высокого качества чеканки могут принять и с незначительными дефектами. Также продать памятные монеты можно с помощью сервисов для нумизматов, например FindCoins.
Источник: Яндекс.Дзен